01 · EXECUTIVE SUMMARY
핵심 요약
전년동기 비교
매출은 두 자릿수 성장했지만 이익률은 낮아졌습니다 — 원가율 상승이 가장 큰 원인입니다.
매출총이익률29.8% ▼ 2.6%p
판관비율20.2% ▲ 0.5%p
영업이익률9.5% ▼ 3.2%p
02 · SALES
매출 분석
단위: 백만원, 부가세 제외
최근 12개월 월별 매출
2분기 월별 전년 비교
03 · COST & PROFITABILITY
비용·수익성
단위: 백만원
2분기 비용 구성
매출원가590 · 77.6%
인건비92 · 12.1%
임차료21 · 2.8%
지급수수료24 · 3.2%
기타33 · 4.3%
영업이익률 추이
해석. 매출원가율은 70.2%로 전년동기 67.6%보다 2.6%p 상승했습니다. 판매관리비도 인건비와 지급수수료 증가로 21.4% 늘어, 매출 성장분이 영업이익으로 충분히 이어지지 못했습니다. 하반기에는 핵심 매입처 단가와 결제수수료 조건을 우선 재협상할 필요가 있습니다.
04 · FINANCIAL POSITION
재무 상태
2026. 06. 30 기준 · 단위: 백만원
| 계정과목 | 당분기말 | 전기말 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 유동자산 | 500 | 472 | ▲ 28 |
| 현금및현금성자산 | 146 | 121 | ▲ 25 |
| 매출채권 | 220 | 198 | ▲ 22 |
| 재고자산 | 112 | 130 | ▼ 18 |
| 기타유동자산 | 22 | 23 | ▼ 1 |
| 비유동자산 | 590 | 558 | ▲ 32 |
| 자산총계 | 1,090 | 1,030 | ▲ 60 |
| 유동부채 | 350 | 340 | ▲ 10 |
| 매입채무 | 205 | 190 | ▲ 15 |
| 단기차입금 | 95 | 105 | ▼ 10 |
| 기타유동부채 | 50 | 45 | ▲ 5 |
| 비유동부채 | 240 | 230 | ▲ 10 |
| 부채총계 | 590 | 570 | ▲ 20 |
| 자본총계 | 500 | 460 | ▲ 40 |
| 부채와 자본총계 | 1,090 | 1,030 | ▲ 60 |
유동비율143%
유동자산 500 ÷ 유동부채 350 · 전기 139%
부채비율118%
부채 590 ÷ 자본 500 · 전년동기 127%
해석. 자산은 전기말보다 60백만원 증가했으며 현금과 매출채권이 성장을 이끌었습니다. 유동비율 143%, 부채비율 118%로 내부 관리기준 범위에 있으나, 매출채권 220백만원이 유동자산의 44.0%를 차지해 회수 지연 여부를 꾸준히 확인해야 합니다.
05 · CASH FLOW
현금흐름
월말 잔고 · 단위: 백만원
최근 12개월 현금잔고
영업활동 현금흐름+42
투자활동 현금흐름−9
재무활동 현금흐름−8
해석. 2분기 영업·투자·재무활동의 순현금흐름은 +25백만원으로, 3월 말 121백만원에서 6월 말 146백만원으로 증가했습니다. 평균 매출채권 209백만원을 기준으로 한 회수기간은 22.6일로 관리목표 25일 이내입니다. 다만 매출채권 잔액이 전기말보다 22백만원 늘었으므로 30일 초과 거래처는 별도 추적이 필요합니다.
06 · INCOME STATEMENT
손익계산서 전문
단위: 백만원, 부가세 제외
| 계정과목 | 당분기 | 전년동기 | 증감률 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 840 | 710 | ▲ 18.3% |
| 매출원가 | 590 | 480 | ▲ 22.9% |
| 매출총이익 | 250 | 230 | ▲ 8.7% |
| 판매비와관리비 | 170 | 140 | ▲ 21.4% |
| 인건비 | 92 | 73 | ▲ 26.0% |
| 임차료 | 21 | 20 | ▲ 5.0% |
| 지급수수료 | 24 | 18 | ▲ 33.3% |
| 기타판매관리비 | 33 | 29 | ▲ 13.8% |
| 영업이익 | 80 | 90 | ▼ 11.1% |
| 영업외수익 | 7 | 5 | ▲ 40.0% |
| 영업외비용 | 12 | 10 | ▲ 20.0% |
| 법인세비용차감전순이익 | 75 | 85 | ▼ 11.8% |
| 법인세비용 | 15 | 17 | ▼ 11.8% |
| 당기순이익 | 60 | 68 | ▼ 11.8% |
매출총이익 검산840 − 590 = 250
영업이익 검산250 − 170 = 80
당기순이익 검산80 + 7 − 12 − 15 = 60
07 · ADVISOR'S VIEW
이번 분기 조언
세무사 코멘트
잘한 것
전년동기 대비 매출이 18.3% 늘었고 재고는 전기말보다 18백만원 줄었습니다. 매출 성장과 재고 효율 개선이 동시에 나타난 점은 긍정적입니다.
주의할 것
매출원가율이 2.6%p 상승했고 인건비·지급수수료도 매출보다 빠르게 증가했습니다. 현 추세가 이어지면 외형 성장에도 이익이 줄 수 있습니다.
다음 분기 액션
상위 5개 매입처 단가 재협상, 결제수단별 수수료 점검, 30일 초과 매출채권 주간 관리로 영업이익률 10.5% 회복을 목표로 제안합니다.
검토
완료 세무사 검토 완료 · 2026. 07. 15
완료 세무사 검토 완료 · 2026. 07. 15
세무회계 미래 사무소 · 담당 세무사 (서명)
데이터 기준 및 유의사항
- 데이터 기준일
- 2026년 6월 30일
- 산출 기준
- 금액은 백만원 단위, 부가가치세 제외 기준입니다. 증감률은 표시 전 원 단위 수치가 아닌 본 보고서의 백만원 단위 수치를 기준으로 계산했습니다. 매출채권 회수기간은 평균 매출채권 209 ÷ 분기 매출 840 × 91일로 산출했습니다.
- 가상 데이터
- 주식회사 한결상사와 세무회계 미래 사무소를 포함한 회사명·사무소명·수치·의견은 영업 시연을 위해 구성한 100% 가상 정보입니다.
- 면책
- 본 보고서는 세무 상담·자문이 아닙니다. 실제 의사결정 전에는 거래 증빙과 신고 자료를 바탕으로 담당 세무전문가의 개별 검토를 받으시기 바랍니다.
해석. 2분기 매출은 840백만원으로 전년동기보다 130백만원 증가했습니다. 4월부터 6월까지 매월 전년 수준을 웃돌았고, 6월 매출 297백만원은 최근 12개월 중 최고치입니다. 성장세는 견조하지만 6월로 갈수록 전년 대비 성장률은 19.4% → 18.8% → 16.9%로 소폭 둔화했습니다.